Санация предприятия

Санация — это судебная процедура в деле о банкротстве, во время которой должник восстанавливает платёжеспособность по плану санации, одобренному кредиторами и утверждённому хозяйственным судом. Управление на это время переходит к управляющему санацией — арбитражному управляющему. С 1 января 2025 года санацию до открытия производства по делу о банкротстве заменила превентивная реструктуризация, поэтому сначала определяем, какая процедура подходит именно вашей компании.

Описать задачу юристу →

Санация предприятия — что это за процедура

Дело о банкротстве юридического лица начинается с процедуры распоряжения имуществом. До её завершения собрание кредиторов либо одобряет план санации, либо просит суд признать должника банкротом и открыть ликвидацию (ст. 49 Кодекса Украины по процедурам банкротства). Если план одобрен, хозяйственный суд утверждает его и вводит санацию (ст. 50). Платёжеспособность считается восстановленной, когда требования кредиторов погашены в соответствии с реестром (ст. 51).

Превентивная реструктуризация вместо досудебной санации

Статья 5 КУзПБ о санации должника до открытия производства по делу о банкротстве исключена. Теперь при угрозе неплатёжеспособности должник — юридическое лицо или ФЛП, кроме тех, кто оказывает финансовые услуги, — может инициировать превентивную реструктуризацию (Книга третья, ст. 33-1 и следующие КУзПБ). Угроза неплатёжеспособности означает, что в течение следующих 12 месяцев должник не сможет своевременно выполнять денежные обязательства. Решение принимает высший орган управления, заявление с планом реструктуризации и финансовой отчётностью за три года подают в хозяйственный суд, который рассматривает его в течение пяти дней.

План санации: что в нём должно быть

Статья 51 КУзПБ требует, чтобы план санации содержал меры по восстановлению платёжеспособности, срок её восстановления, обеспечение погашения задолженности по заработной плате и размер требований каждого класса кредиторов, которые были бы удовлетворены в случае ликвидации. Мерами могут быть:

• реструктуризация предприятия, перепрофилирование производства, закрытие нерентабельных производств;
• отсрочка, рассрочка или прощение долга или его части;
• продажа части имущества или продажа имущества как целостного имущественного комплекса;
• увеличение уставного капитала, займы и кредиты;
• исполнение обязательств должника третьими лицами или собственником.

Кто утверждает план санации

Конкурсных кредиторов делят на классы, каждый класс голосует отдельно. Класс необеспеченных кредиторов одобряет план, если «за» отдано больше половины голосов и проголосовало не менее половины кредиторов класса; класс обеспеченных кредиторов — если «за» отданы две трети голосов и проголосовало не менее половины кредиторов класса. Голоса заинтересованных по отношению к должнику лиц не учитывают. Хозяйственный суд утверждает план, если его одобрили все классы, чьи условия изменены по сравнению с ликвидацией, и класс обеспеченных кредиторов, а кредиторы, голосовавшие против, получат не меньше, чем в ликвидации (ст. 52 КУзПБ).

Роль арбитражного управляющего

Управляющего санацией назначает хозяйственный суд из числа арбитражных управляющих. После введения санации руководитель должника освобождается от должности, управление переходит к управляющему санацией, а аресты имущества могут налагаться только в рамках процедуры (ст. 50 КУзПБ). За 15 дней до окончания срока санации управляющий отчитывается перед собранием кредиторов (ст. 57). Невыполнение плана санации влечёт признание должника банкротом и открытие ликвидационной процедуры.

Как проходит работа

1. Диагностика — оцениваем долги, активы и перспективы бизнеса.
2. Выбор процедуры — превентивная реструктуризация, санация или ликвидация.
3. План — разрабатываем план с мерами, сроком и расчётом для каждого класса кредиторов.
4. Голосование и суд — готовим собрание кредиторов и утверждение плана судом.
5. Выполнение — сопровождаем работу управляющего санацией до отчёта.

Почему лучше поручить команде. План санации проходит, когда кредиторы видят, что получат не меньше, чем в ликвидации. Такой расчёт соединяет право, финансы и переговоры с кредиторами, поэтому юристы, аудиторы и арбитражный управляющий работают над ним вместе.

Опишите ситуацию в форме: юрист уточнит детали и назовёт состав работ и стоимость.

Получить план и стоимость →

Связанные услуги

• услуги арбитражного управляющего — управляющий санацией, распорядитель имущества
• ликвидация через банкротство — если восстановить платёжеспособность невозможно
• финансовый анализ в процедуре банкротства — расчёты для плана санации

Оставить заявку →